Vadeli işlemlere ve hisse senetlerine yatırım, onu kullanan kişinin varlıklarının değerini daha sonra güvence altına almasını sağlayan bir korunma aracıdır. Bu araçlar "türev" olarak kabul edilir çünkü fiyatları "dayanak varlık" olarak adlandırılan başka bir aracın değerine tabi olacaktır.
Örneğin, dolar üzerindeki vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı doların resmi değerine uyacaktır; Hisse senedi üzerindeki bir opsiyonun fiyatı söz konusu payın piyasadaki fiyatına bağlı olacaktır.
Vadeli işlem sözleşmesi, bir varlığı belirli bir gelecek tarihte sabit bir fiyattan satın almak veya satmak için iki taraf arasında yapılan bir anlaşmadır. Bu sözleşme ile taraflar kararlaştırılan işlemi vade sonunda yapmakla yükümlüdür.
Vadeli işlemlere yatırım, finansal ürünlere (para birimleri, oranlar, endeksler vb.) Veya hammaddelere (soya fasulyesi, yağ vb.) Yapılabilir, finansal ürünler söz konusu olduğunda, varlığın nihai teslimi yapılmaz. Bunun yerine, takas odası aracılığıyla günlük kazanç ve kayıp tazminatı yapılır. Öte yandan, emtia futures'ları söz konusu olduğunda , gelecekteki sözleşmenin bitiminde varlığın teslimi söz konusudur.
Vadeli işlemlere yatırım yapmak, bu korumanın fiyat değişikliklerini ortadan kaldırmamasına rağmen, etkilerini önemli ölçüde azaltabilirse, varlıklarının değerini daha sonra sigortalamak için kullananların mümkün kılar.
Öte yandan, opsiyon yatırımı, iki yatırımcı arasındaki bir sözleşmeden oluşur; bunlardan birine, önceden belirlenmiş bir süre içinde ve belirli bir fiyattan bir varlığı alma veya satma hakkı verilir.
Orada şunlardır: İki seçenekten türleri çağrı alım vadeli hakkı vermek seçenekleri (çağrı), ve seçenekler satmak bir satış hakkı vermek (put) varlık gelecekte.
Her iki durumda da, hakkı satın alan kişi poliçe sahibi konumunu üstlenir ve bu hak için prim denilen bir bedel ödemek zorundadır. Bir karşı taraf olarak, poliçe sahibi hakkını kullanmaya karar verdiğinde başlatıcı rolünü üstlenen ve menkul kıymetleri satmayı (veya satın almayı) taahhüt eden bir yatırımcı vardır.
Hem vadeli işlemlere hem de opsiyonlara yatırım yapmak faydalı olabilir, çünkü ilk (vadeli işlemlerde) kazançlar, geleceğin satın alma değeri ile sonraki zamanda varlığın sahip olduğu nakit fiyatı arasındaki farkın sonucu olacaktır. Opsiyonlara yatırım yapılırken , kazançlar primin pozitif dalgalanmasından kaynaklanmaktadır.
